Планы Трампа по введению единых импортных тарифов могут закрыть дверь для импортных поставок растительного масла, что, по мнению аналитиков по возобновляемым источникам энергии, в свою очередь может побудить американскую перерабатывающую промышленность возродить отстающие планы по строительству новых заводов и расширению мощностей.
Карл Плюм и Рене Хикман
Американские фермеры обеспокоены тем, что масштабные тарифные планы избранного президента Дональда Трампа ограничат их доступ к Китаю, крупнейшему покупателю сои, но тарифы также могут побудить компании построить больше дробильных заводов в США, жаждущие поставок на внутренний рынок.
Планы Трампа по введению единых импортных тарифов могут закрыть дверь для импортных поставок растительного масла, что, по мнению аналитиков по возобновляемым источникам энергии, в свою очередь может побудить американскую перерабатывающую промышленность возродить отстающие планы по строительству новых заводов и расширению мощностей.
Такое расширение за последний год застопорилось, поскольку рынок США был наводнен более дешевыми мировыми поставками дизельного сырья, такими как отработанное кулинарное масло (UCO) из Китая, жир из Бразилии и рапсовое масло из Канады.
Теперь эти поставки, вероятно, станут целью тарифов Трампа, в то время как мировые поставки других растительных масел сокращаются, а цены растут, говорят аналитики. По данным Министерства сельского хозяйства США, мировые поставки рапсового масла сократятся на 13% в следующем году, а запасы подсолнечного масла сократятся на 24%. Поставки пальмового масла в Индонезию сократились, поскольку эта страна планирует увеличить производство биодизельного топлива в следующем году.
По словам трейдеров, потенциальный новый спрос способствовал тому, что фьючерсы на соевое масло Чикагской торговой биржи подскочили на прошлой неделе почти на 6% до самого высокого уровня за семь месяцев.
Аналитики предупреждают, что еще слишком рано говорить о том, как и изменит ли администрация Трампа закон президента Джо Байдена, предусматривающий десятилетие прибыльных субсидий для проектов экологически чистой энергетики. По мнению экономистов-аграрников, укрепление внутреннего спроса на такие культуры является ключом к преодолению избыточных запасов, особенно без доступа к китайскому экспортному рынку.
Жесткая глобальная конкуренция может снизить доходы фермеров, которые только что собрали второй по величине урожай сои в США за всю историю, в то время как цены на урожай колеблются вблизи четырехлетнего минимума.
Если тарифы вызовут ответные меры со стороны мировых импортеров сои в США, крупные переработчики сои, такие как Bunge Global и Archer-Daniels-Midland Co, могут получить выгоду от более крупных и, вероятно, более дешевых поставок бобов для переработки в США, говорят отраслевые аналитики.
«Если Трамп выберет тарифное направление, это будет благоприятно для нефтеперерабатывающей промышленности и мощностей США», — сказал Кент Вудс, владелец консультативной фирмы CrushTraders. Вудс добавил, что спрос на соевое масло в США также вырастет, если Трамп запретит импортируемым маслам пользоваться налоговыми льготами на возобновляемое топливо.
Фермеры в сельском Эвансвилле, штат Висконсин, все еще ждали первого в штате завода по переработке соевых бобов коммерческого масштаба, строительство которого должно было начаться в прошлом году.
Для Нэнси Кавазанджян и ее мужа Чарли Хаммера завод означал бы конец почти 400-мильной поездки туда и обратно, чтобы доставить соевые бобы покупателю из Иллинойса.
Экономия будет огромной, сказал Кавазанджян. «Это рабочая сила, топливо и время».
Обещание богатства
Взлетевший спрос на растительное масло со стороны производителей биотоплива три года назад вызвал поток проектов по строительству новых заводов по переработке сои.
Комплекс государственных и федеральных программ, направленных на стимулирование использования топлива с более низкой углеродоемкостью, получил поддержку благодаря климатическому законодательству Байдена «Закон о сокращении инфляции» (IRA) в 2022 году. С 2021 года мощности по производству возобновляемого дизельного топлива в США выросли на 200%.
Шесть новых предприятий по переработке сои или расширение заводов в Айове, Небраске и Северной Дакоте открылись менее чем за два года. До 2026 года планируется запустить еще как минимум четыре проекта в Небраске, Огайо, Индиане и Луизиане.
Тем не менее, примерно в полудюжине городов Среднего Запада обещание богатства застопорилось.
Переработчики винят в задержках наплыв импорта сырья для биотоплива, резкий рост затрат на строительство и прекращение дешевого финансирования, поскольку процентные ставки выросли до 23-годового максимума.
Американские фермеры, стремящиеся повысить внутренний спрос на соевое масло, безуспешно пытались убедить министерство финансов Байдена исключить импортируемое сырье для биотоплива из субсидий IRA, известных как 45Z. Еще слишком рано говорить о том, попытается ли Трамп изменить положения IRA о чистой энергии или ограничить импорт отработанного растительного масла, сказала Сьюзан Страуд, аналитик-основатель консалтинговой компании No Bull Ag.
Результаты выборов
Некоторые компании приостановили расширение заводов по производству масличных культур, чтобы подождать и посмотреть, как выборы повлияют на политику в области биотоплива. Задержки в выдаче разрешений остановили расширение заводов глобального переработчика масличных культур Bunge и партнера по совместному предприятию Chevron в Дестрехане, штат Луизиана, и Каире, штат Иллинойс, а также замедлили процесс получения разрешений двумя компаниями, сообщил Бунге агентству Reuters.
Источники в отрасли сообщили, что Bunge отказалась от планов по расширению своего огромного завода в Каунсил-Блаффс, штат Айова. Бунге отказался от комментариев.
Работа над небольшим заводом United Cooperative в Уопане, штат Висконсин, застопорилась из-за роста затрат на строительство и роста процентных ставок, сообщил Вудс из консалтинговой фирмы CrushTraders.
Генеральный директор United Coop Дэвид Крамер заявил, что он появится в сети в течение двух лет; единственные задержки заключались в получении оборудования.
Переработчики сои также ожидают увеличения затрат на строительство в следующем году. Пошлины на импорт стали и оборудования для перерабатывающих заводов могут оказаться неприятными для дробильных компаний, которым еще только предстоит начать работу.
