В рамках глобальной торговли сырьевыми товарами компания «Удобрения» особенно чувствительна к изменениям на других рынках.
Лично я слежу за следующим:
Энергетические рынки важны, поскольку производство удобрений является энергоемким, особенно азотных удобрений, которые в значительной степени зависят от природного газа. Мониторинг цен на энергоносители, особенно на нефть и газ, помогает предвидеть колебания затрат и прогнозировать, когда некоторые производственные процессы могут приблизиться к пределу экономической эффективности.
Рынки сельскохозяйственных товаров. Это классическая дилемма «курица и яйцо». Цены на кукурузу, пшеницу и соевые бобы влияют на спрос на удобрения, а сравнение цен на сельскохозяйственную продукцию с удобрениями помогает прогнозировать доступность и спрос.
С начала августа 2024 года фьючерсы на пшеницу и кукурузу пережили своего рода американские горки, но последние события позволяют предположить, что положительный поворот может произойти.
Производство пшеницы в США было пересмотрено немного в сторону понижения из-за меньшего количества убранных площадей, но урожайность на самом деле оказалась лучше, чем ожидалось, в результате чего общий объем производства составил около 1,982 миллиарда бушелей. В глобальном масштабе более значительные объемы производства в таких странах, как Украина и Австралия, помогают сбалансировать проблемы поставок. Цены пока не взлетели, но мы наблюдаем некоторую стабильность.
Что касается кукурузы, производство кукурузы в США немного увеличилось и сейчас составляет 15,147 млрд бушелей благодаря повышению урожайности. Что интересно, так это то, что экспорт растет, а конечные запасы оказались ниже, чем ожидалось. Это дало некоторый подъем рынку, хотя цены все еще ощущают давление избытка предложения.
Хотя рост цен на пшеницу и кукурузу невелик, перспективы начинают улучшаться. Поскольку экспорт растет, а запасы немного сокращаются, мы, возможно, находимся на пороге более значимого восстановления. Это пока не массовый скачок цен, но этот постепенный сдвиг может сигнализировать о том, что рынок поворачивает за угол.
Курсы обмена валют. Мы торгуем в долларах США или евро, и колебания обменного курса могут так или иначе существенно повлиять на прибыльность.
Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 0,5%, доведя их до диапазона от 4,75% до 5,00%. Это первое снижение ставок со времени появления COVID, и это явный признак того, что ФРС пытается дать импульс экономике.
Падение ставок уже ударило по доллару США, который сейчас теряет в цене. Импортеры за пределами США должны быть счастливы.
Глобальная доставка и логистика — два моих любимых направления, поскольку я занимаюсь логистикой! Стоимость доставки и узкие места в логистике могут серьезно повлиять на международный поток удобрений, а также на цены. Недавний пример – резкий рост стоимости грузовых контейнеров в Китае и массовые задержки поставок специализированных удобрений.
Геополитические факторы, такие как торговая политика, санкции, геополитическая напряженность и даже погода, могут иметь существенные последствия. Российское вторжение на Украину, израильско-палестинский конфликт или недавний ураган в США — это жизненно важно для того, чтобы держать руку на пульсе глобальных событий.
Продолжающийся израильско-палестинский конфликт существенно нарушил грузовые маршруты, особенно затронув судоходные операции в Израиле и вокруг него. Кроме того, выросли премии по страхованию судоходства, при этом премии за военные риски увеличились на целых 1000%, что сделало операции в этих водах более дорогими. Конфликт также вызывает обеспокоенность по поводу возможных более масштабных нарушений работы основных морских маршрутов, таких как Суэцкий канал и Ормузский пролив, что может иметь далеко идущие последствия для мировой торговли в зависимости от того, как будет развиваться конфликт.
Для компаний, которые полагаются на эти маршруты, задержки грузов и рост затрат, скорее всего, сохранятся, что приведет к сбоям в цепочке поставок и вынудит предприятия искать альтернативные методы доставки.
Экологические и нормативные изменения. Учитывая растущее внимание к устойчивому развитию, постоянное обновление экологических норм и переход к «зеленым» удобрениям имеют решающее значение для адаптации стратегий.
