В 2023 году мировое производство карбамида достигло примерно 185 миллионов тонн, что стало важной вехой для индустрии удобрений. Без сомнения, карбамид – король удобрений. Часто говорят, что карбамид вряд ли будет сильным, в то время как остальной рынок удобрений слаб, и наоборот. Хотя расхождения и могут иметь место, они редко сохраняются. Производство карбамида продолжает расти, что обусловлено растущими потребностями сельского хозяйства, особенно в регионах с высокими темпами роста населения и проблемами продовольственной безопасности.
Рынок карбамида характеризуется наличием нескольких крупных стран-производителей, которые доминируют в мировом производстве. Ключевые игроки включают Китай, страны Ближнего Востока и Северной Африки, Россию и США. Эти страны обладают значительными запасами природного газа, основного сырья для производства карбамида, что дает им существенное преимущество в затратах.
Китай, например, является не только крупнейшим производителем, но и крупным экспортером, обычно поставляя 5-5,5 миллиона метрических тонн в год. Аналогичным образом, страны Ближнего Востока используют свой богатый и дешевый природный газ для производства карбамида с меньшими затратами, что делает их важными игроками на мировом рынке. Концентрация производства в нескольких регионах и компаниях предполагает, что у этих производителей есть потенциал влиять на рыночные цены.
Олигополия – это рыночная структура, при которой небольшое количество фирм обладает значительной рыночной властью, что позволяет им влиять на цены. Учитывая концентрацию рынка, такая возможность существует для производителей карбамида. Действия крупных производителей, особенно в периоды рыночного стресса, могут существенно повлиять на мировые цены.
Например, недавнее сокращение экспорта карбамида Китаем в первой половине 2024 года, когда он экспортировал всего 220,000 метрических тонн по сравнению с обычными 5-5,5 миллионами метрических тонн, указывает на стратегическое манипулирование поставками. . Это резкое сокращение можно рассматривать как попытку повлиять на мировые цены, особенно если оно будет осуществляться в координации с другими крупными производителями. Однако в данном конкретном случае это имело противоположный эффект: рост цен контролировался внутри страны, а не за рубежом.
Если бы ключевые производители, такие как Китай, Ближний Восток и Россия, координировали свои уровни производства, они теоретически могли бы контролировать предложение и, как следствие, рыночную цену. Такая координация может включать сокращение производства в периоды избыточного предложения или его увеличение, чтобы извлечь выгоду из периодов высокого спроса, тем самым стабилизируя или даже повышая цены в свою пользу.
Однако формирование эффективной олигополии на рынке карбамида сталкивается с рядом проблем. Во-первых, глобальный характер рынка означает, что любой сговор потребует сотрудничества между странами с разными экономическими целями и внутренними потребностями. Например, хотя Китай может сократить экспорт, чтобы повлиять на международные цены, он также должен обеспечить внутренние поставки, чтобы избежать инфляции и проблем с продовольственной безопасностью внутри страны.
Во-вторых, приход новых производителей и расширение производственных мощностей в других регионах могут ослабить власть уже существующих игроков. Например, Африка наращивает свои производственные мощности, а такие страны, как Нигерия, становятся крупными производителями. Такая диверсификация источников поставок может снизить эффективность любых скоординированных усилий традиционных производителей.
В-третьих, существенным препятствием может стать контроль со стороны регулирующих органов, особенно со стороны стран-импортеров. Страны, зависящие от импорта карбамида, могут ввести торговые ограничения или искать альтернативных поставщиков, если заподозрят манипулирование ценами. Более того, международные торговые организации могут рассматривать такой сговор как антиконкурентное поведение, ведущее к санкциям или тарифам, которые могут нанести ущерб участвующим производителям.
Хотя концентрированный характер производства мочевины предполагает возможность олигополистического поведения, несколько факторов ограничивают осуществимость такой схемы. Необходимость внутренней стабильности, появление новых производителей и угроза регулирующего вмешательства мешают производителям карбамида сформировать прочную и эффективную олигополию.
